光伏行业概况

　　我国光伏产业发展起步相对较晚，发展初期，受技术和生产成本，依赖政府补贴支持；欧债危机后，2018年我国调整光伏产业政策，由推动快速扩大国内光伏市场规模转向

　　20世纪以来，传统能源如煤炭、石油、天然气的大规模开发利用引发了一系列的生态环境问题，给全球的居住环境带来了严重负面影响。发展清洁能源如太阳能、风能、水能等已经成为世界范围内应对生态环境 问题的共同选择，其中，太阳能因具有普遍性、无害性、长久性等诸多优点，逐渐成为 新能源领域重点发展的产业之一。

　　光伏发电是利用半导体界面的光生伏特效应，而将太阳能转变为电能的一种技术，光伏产业已经列为国家战略性新兴产业。

　　2013年下半年，行业基本面有所好转，同时在技术进步的驱动下，光伏发电成本持续下降，欧洲传统光伏市场复苏，东南亚、澳洲、中美地区、南美地区及中东地区等新兴光伏市场迅速崛起，全球太阳能光伏产业加速发展，光伏市场规模持续扩大。2018年和2019年，光伏行业尽管受到美国201调查、中国“5·31 政策”的不利影响，但是全球装机规模依然保持了较高的新增规模。

　　2013年以来，以中国、美国、日本以及印度等大批新兴市场迅速崛起，光伏发电重心由欧洲向全球化市场转变，现阶段，光伏发电的主要市场集中在中国、美国、东南亚地区、欧洲地区。

　　光伏产业制造分布：全球制造重心集中在亚洲地区，其中中国为全球组件最大生产区域。根据中国光伏行业协会 数据显示，2020年，包括中国、东南亚、韩国和印度在内的亚太地区光伏组件产能约占全球总产量的95.7%，其中，

　　根据国际可再生能源署(IRENA)《Renewable Power Generation Costs in 2019》显示，2010-2019年全球太阳能光伏发电 加权平均成本由 37 美分/度大幅下降至6.8美分/度，降幅达82%;2019年新投产的大规模太阳能光伏发电项目中，有超过一半的发电成本低于最便宜的化石燃料发电成本。2020年，全球光伏发电最低中标电价由位于葡萄牙的光伏项目创造，中标电价达到了0.0112欧元/kWh(约1.32美分/kWh)，比2019年最低中标电价降低了0.324美分/kWh， 降幅达到19.7%。 因此，全球光伏产业已由政策驱动发展阶段正式转入平价上网的过渡阶段，光伏发电即将成为具有成本竞争力的、可靠的和可持续性的电力来源。

　　传统石化能源占能源总体消耗 量的比例仍然较高，全球生态环境问题形势依旧严峻。根据国际可再生能源署(IRENA) 数据，自2010年以来，全球与能源相关的CO2排放仍保持平均每年1%的增长率。

　　根据国际可再生能源署(IRENA)发布的《Global Renewables Outlook: Energy Transformation 2050》，可再生能源占一次能源总供应量的份额必须

　　，太阳能光伏将引领全球电力行业的转型。IRENA预测，2050年太阳能光伏发电装机容量将达到8,519GW，

　　，是 2017 太阳能光伏发电总量的 10 倍以上。根据国际能源署(IEA)发布的《Renewables 2019》，在太阳能光伏的带动下，可再生能源发电能力将在2019年至2024年间增长50%，增长量为 1,200GW，其中，太阳能光伏发电将占到增长量的60%。 到2024年，可再生能源在全球发电中的比例将从目前的26%上升到30%。

　　2018年，我国光伏产业政策出现较大调整，政策思路从推动快速扩大国内光伏市场规模转向合理控制发展节奏、降低发电成本、减少补贴依赖、实现行业有序高质量发展。受政策变动影响，2018年我国光伏应用市场需求所减缓，新增并网装机量同比减少16.6%。2019年，我国光伏发电项目开始积极推进平价上网项目，对需要国家电价 补贴的项目，按照“市场导向、竞争配置、以收定支、分类管理、稳中求进”的总体思路有序推进，经过竞价最终确定了 22.7GW 的装机规模，但因政策出台时间较晚，项目 建设时间不足等原因，很多项目年底前无法并网，再加上补贴拖欠导致民营企业投资积 极性下降等原因，截至 2019 年末，竞价项目实际并网容量仅为目标规模的三分之一。 虽然我国光伏新增装机容量在 2019 年再次同比下降，光伏应用市场需求有所减缓，但 是光伏新增和累计并网装机容量仍位居全球第一。2020 年，尽管受“新冠”疫情的不利影响，我国光伏新增光伏装机容量仍然实现增长，光伏新增和累计并网装机容量继续 位居全球第一。随着产业政策调整的持续推动以及光伏技术水平不断提高，电站开发建设成本持续降低，越来越多的光伏发电项目可以做到平价上网，产业结构进一步调整， 落后产能逐渐被淘汰，光伏行业在产业升级过程中开始迈向平价上网的发展阶段。

　　2013 年以来，在国家政策支持及行业技术水平提高的驱动下，我国逐步发展成为 全球最重要的太阳能光伏应用市场之一。

　　，并在此后 保持持续增长，尽管受到 2018 年“5·31 政策”以及 2019 年竞价政策出台较晚影响，我国2018 年和 2019年新增装机容量同比有所下降，但仍分别达到 44.26GW 和 30.11GW。 根据国家能源局发布的数据，我国 2020 年新增装机容量 48.20GW。2

　　013 年~2020 年， 我国光伏新增装机容量连续 8 年位居世界第一，截至 2020 年底累计装机容量稳居全球首位。

　　根据中国光伏行业协会的数据，2020 年，我国多 晶硅产量约 39.6 万吨，同比增长 15.8%;硅片产量 161.4GW，同比增长 19.8%;电池片产量 134.8GW，同比增长 22.2%;组件产量 124.6GW，同比增长 26.4%。2020 年全球 光伏产品产能、产量及中国产品在全球的占比情况如下:

　　促使中国产业链各环节集中度逐渐提高。2020 年，我国多晶硅、硅片、电池片、组件领域前五名企业产量分别约占全国总产量的86.6%、82.7%、47.6%和55.3%，同比进一步增长。

　　根据中国光伏行业协会数据，全球截至 2020 年末硅片总产能约 247.4GW，全球 2020 年硅片产量约167.7GW，同比增 长 21.3%，继续保持快速增长趋势。近年来，我国硅片龙头企业凭借先进的技术及成本 控制优势，持续扩大产能及市场份额，2020 年度，中国硅片产量约 161.4GW，在 全球硅片领域占据绝对主导地位。

　　根据中国光伏行业协会数据，2019年度，单晶硅片出货量超过83GW占全年硅片出货量的62%，超过了多晶硅片的出货量;2020年，单晶硅片市场份额占比提升至 90%，占据主要市场份额，单晶硅片发展方向已成为行业共识。

　　根据中国光伏行业协会数据，2020年全球生产规模前十名的硅片企业总体产能已经达到 226.9GW，约占全球全年总产能的 91.7%;产量约为 155.9GW， 占全球全年总产量的 92.9%。

　　2020 年，全球晶硅电池片总产能约 249.4GW，同比增加 18.3%;总产量约 163.4GW， 同比增加 16.6%。全球电池片头部企业在产能、技术、成本等方面的优势也更加明显， 2020 年度，全球前十名电池企业中我国企业占九席，合计产量达到 101.1GW，

　　单晶PERC电池占据主流，技术发展呈现多样化：随着 PERC 技术的普及，目前 P 型单晶电池已全面采用 PERC 技术，P 型单晶 PERC 电池凭借更高的转换效率已经占据了市场主流，市场份额超过常规多晶电池。

　　全球产业规模持续扩大：2020 年末，全 球光伏组件产能、产量分别达到 320GW 和 163.7GW，同比分别增长 46.3%和 18.5%。 我国光伏组件环节产业规模也保持了较快增长，根据中国光伏行业协会统计数据，2020 年，我国光伏组件产能、产量分别达到 244.3GW 和 124.6GW，同比分别增长 61.4%和 26.4%，产业整体规模进一步扩大。

　　海外出口持续快速增长：2020 年光伏组件出口量约为 78.8GW，同比增长 18.3%，约占我国组件产量的 63.2%， 创历史新高。在光伏发电成本不断下降的推动下，新兴市场不断涌现，自 2017 年开始， 我国光伏组件出口量连续四年增长。2020 年全球能源转型加速，美国、欧盟等传统市 场在新冠肺炎疫情下逆势上涨，新增装机容量分别为 19.2GW 和 18.2GW，均同比增长; 越南在政策刺激下，新增装机容量达到 10.75GW，同比增长 90%以上。我国光伏组件出口在上述背景下，其出口量及在出口产品中的占比也获得了提升。

　　组件性能持续提升，高功率组件成为市场主流：2020年，行业头部企业陆续发布了大尺寸、高功率组件新产品，量产组件功率陆续突破500W，最高达到 580W。未来随着大尺寸技术、高密度封装等技术在新增产能中更广泛的应用，组件性能将进一步提高，高效组件产能及产品占比将持续上升。

　　（1）光伏产业发展潜力巨大，未来光伏发电占比将进一步提升：2014 年，国家发改委能源研究 所、国家可再生能源中心联合国内外相关研究机构开展了可再生能源的中长期发展线路 图研究，并发布了《中国可再生能源发展路线 年太阳能光伏实现 全面平价上网，2030 年以后，太阳能光伏发电将成为主要的替代电源之一，2050 年之 后，太阳能光伏发电将成为主导电源之一。2016 年，国家发改委和国家能源局发布了 《能源生产和消费战略(2016~2030)》，提出到 2020 年、2030 年非化石能源占 能源消费总量的比重分别达到 15%、20%。放眼全球，太阳能光伏发电是全球可再生能源发展的必然趋势。根据国际可再生能 源署(IRENA)预测，2050 年太阳能光伏发电装机容量将达到 8,519GW，2025 年太阳 能光伏发电将达到总电力需求的 25%，是 2017 年太阳能光伏发电总量的 10 倍以上。根 据国际能源署(IEA)预测，在太阳能光伏的带动下，可再生能源发电能力将在 2019 年至 2024 年间增长 50%，增长量为 1,200GW，其中，太阳能光伏发电将占到增长量的 60%。到 2024 年，可再生能源在全球发电中的比例将从目前的 26%上升到 30%。

　　自 2019 年起，我国开始规模化推进光伏无补贴平价项目建设，国家发改委、国家 能源局陆续下发了有关平价上网项目的通知，并提出具体政策措施，支持光伏平价上网 项目优先建设。根据国家能源局发布的有关通知，2020 年，我国光伏平价上网项目规 模已经超过补贴竞价项目规模，大部分光伏发电项目已经无需财政补贴，我国已经逐渐 走向光伏平价上网时代。