台州光电行业研究报告

　　市金投集团结合党史学习教育，开展“三为”专题实践活动，充分发挥人才优势，深入台州当地行业企业，积极与企业负责人交流沟通，结合国内外行业形势，分析行业形势，关注企业动态，将调研内容转化成产业研究报告，为台州高质量发展建设共同富裕先行市赋能助力。

　　光电产业主要指基于光学三大理论（几何光学、波动光学、量子光学）衍生出来的相关产业以及与其他物理学科（电科学）相结合的产业。目前光学概念产业在全球已突破万亿级别的规模，并且在工业、消费、国防、医疗等领域都有着非常广阔的应用。

　　光电产业主要分为三个方向：几何光学与波动光学为主的传统光学主要涉及光的传播与感知，该部分衍生出主要产业化应用集中于视觉产业、镜头镜片、光学仪器等；量子光学主要与光的能量相挂钩，主要涉及的是激光产业在不同领域的应用；其他大部分光学产业化应用主要集中于光电结合等其他融合方向，包括光电显示、光存储、光计算等。

　　关于光电产业的分类，目前没有统一的标准。根据国内外科技和产业界的一般看法，光电产业可划分为九类行业，即光电元器件、光电显示、光输入/输出、光存储、光通信、激光、光伏发电、半导体照明、光电周边产品（主要是光电产品专用制造设备等）。

　　光电显示技术是基于电子学、光学手段显示文字或图像，并传递给人眼产生视觉效果的一门科学。光电显示技术应用范围非常广泛 ， 其中广播电视和计算机终端显示是重要的应用领域，近年来，通信技术的迅速发展，要求显示面板向多功能和数字化方向发展，即具备电视、计算机、 可视电话等为一体的多媒体、 数字化等特点。

　　多媒体终端显示器在显示性能方向应具有大屏幕、高分辨率、高亮度、全色化等高性能。另一方面信息技术多样化、实时化的特点，导致便携式终端显示技术成为引人注目的发展领域， 便携式终端显示器应具有重量轻，厚度薄、 能耗小、 工作电压等特性。

　　就目前的主流显示器市场而言，目前常见的显示技术包括 LCD（液晶显示器）、OLED（有机发光二极管显示器）、以及新兴的 Micro LED（微型发光二极管）等显示技术，各种显示技术均具有其独特的特点及应用领域。

　　显示面板原材料众多，以主流LCD面板为例，LCD面板制造中成本占比最高的原材料包括背光模组、彩色滤光片、偏光片、玻璃基板及液晶。前五大材料合计成本在LCD材料总成本的占比超过80%。在技术成熟、竞争日趋激烈的LCD行业中，上游材料的成本控制能力为显示面板制作商的核心竞争力。LCD面板各材料成本构成如下：

　　显示面板设备分为LCD面板制造设备和OLED设备。LCD面板制造设备显示面板生产环节繁琐，所需设备众多，比如曝光机、清洗设备、刻蚀设备、显影设备、检测设备等。

　　相比LCD制造工艺，OLED制造工艺省去背光模组的组装环节，少了偏光片与背光源的贴合，无需背光模组组装设备，但在Cell段增加蒸镀和封装环节。

　　液晶技术的发明者是美国人，而将液晶技术广泛运用并且技术突破的又是日本人。液晶产业的“霸权”在不到60年的时间里，先后从美国、日本、韩国到中国易主了四次。

　　经过近年的发展，我国面板行业后来居上，在2015年我国LCD面板产能就占全球比重达到23%。伴随着韩国厂商先后宣布退出LCD进而转向OLED，全球LCD产能进一步聚集中国，2020年我国LCD产能已经位居全球第一，中国生产了全球一半左右的LCD面板，其中较为熟知的京东方在LCD面板的产能全球第一。

　　OLED属于新一代的显示技术，主要应用于手机终端。OLED制造对关键设备要求较高，中国面板厂商受上游设备及材料行业发展缓慢的拖累，具备OLED面板生产能力的本土厂商数量较少。2020年，全球88%的OLED面板出售至手机厂商，在手机OLED面板市场，韩国三星一家独大，占全球手机OLED面板市场的92.6%。中国本土可生产手机OLED显示面板的企业包括京东方、深天马及维信诺等，合计市场份额在5.0%左右。

　　随着韩国厂商对于AMOLED面板技术的大量投资，特别是三星手机大量采用AMOLED面板至旗下自有品牌的手机当中，挟品牌威力，大幅度提高了AMOLED面板的出货与营收表现。由于OLED显示器在设计和能源效率方面的优势，行业对移动OLED面板的采用正在快速增长。智能手机为OLED面板最重要的应用领域，2020年，全球88%的OLED面板出售至手机厂商。随着柔性OLED及可折叠OLED面板产能的释放，OLED面板在手机领域的渗透率将持续提升。电视市场为OLED面板第二大应用市场，OLED面板主要用于高端电视，一台65英寸的OLED电视售价在12,000元以上，远超出同尺寸的LCD电视。当前，全球仅有韩国LG可生产大尺寸OLED面板。

　　CINNO Research统计数据显示，2021年上半年全球主要面板厂营收总额近748亿美元，同比增长55%，环比增长12%。从区域分布来看，中国几大面板厂总营收约316亿美元，同比大幅增长98%，约占全球主要面板厂总营收的42%，营收占比同比增加9个百分点，相比2020年全年占比则增加了10个百分点，中国面板厂营收市场份额首次站上全球第一的位置；韩国面板企业在2021年上半年的总营收全球市场占比下降到33%，同比下降了7个百分点；中国面板企业21年上半年总营收同比增长64%，全球市场为18%；日本面板企业21年上半年营收基本与去年同期持平。总体而言，中国面板厂商营收情况优于全球整体表现。

　　LCD面板主要企业之间技术代差并不大，因此完全比拼性价比，以国内龙头京东方为例，近9年的ROE（净资产收益率）始终在低个位数徘徊。

　　2020年OLED面板销量的主要增长点来源于智能手表和电视市场，智能手机、平板电脑的面板出货量相比2019年有所下滑。此外，2020年一些汽车、笔记本电脑以及折叠屏手机运用OLED面板，促进了行业的发展。

　　而从各大厂商的收入情况来看，排名全球第一为三星显示，其OLED面板收入约为223亿美元，同比下滑15.8%，出货量为3.9亿块，市场份额为68.2%。第二名为LGD，去年OLED领域的营收约为68.7亿美元，市场份额为21%左右，主要是大尺寸OLED面板贡献所致。第三名为京东方，2020年OLED领域的营收为18.6亿美元，市场份额为5.7%。而前三大厂商占了全球OLED整体份额的95%左右。

　　但是到了2021Q2全球AMOLED智能手机面板出货量发生了较大的改变。全球AMOLED智能手机面板当季出货量为1.46亿片，对比Q1环比下滑12.1%。三星受2月得克萨斯雪灾引起工厂停工、致驱动IC缺货以及大客户苹果订单周期影响，单季度出货份额历史上首次跌破70%，为69.5%。LGD同样受限于驱动IC短缺，出货量明显下降。与此同时，国内厂商抢单积极，表现亮眼，出货量合计环比增长达36.1%，出货份额也由15.6%环比大幅提升至24.2% 。

　　三星显示Q2出货量为1.01亿片；京东方Q2出货量达1,428万片;维信诺Q2出货量达980万片；LGD Q2出货量为920万片。

　　受惠中国政府的补贴政策，2020 年中国面板厂在全球智能手机 AMOLED 面板市场的市占率达 13.2%，首度突破 10% 大关。2020 年，京东方通过苹果公司的严格测试，顺利打入苹果供应链，自 2020 年下半年起，成为 iPhone 12 6.1 寸 OLED 面板的供应商。除了京东方之外华星光电 ( CSOT )、天马 ( Tianma )与和辉光电 ( EDO )等中国面板厂也积极扩大投资，目前中国兴建中或规划中的 OLED 产线 条以上。

　　近年来，水晶光电、晶科能源、伟星光学、公元集团等一批台州本地龙头企业纷纷布局光电产业,已形成光电产业产品门类较为齐全的产业集群。2020年,30余家光电产业规上企业总产值超过百亿元。立足自身产业基础,台州正大力发展新型显示、光电元器件产业,引进发展激光、光通信、光电材料产业,提升发展光伏新能源、半导体照明产业,重点打造“三重两基两辅”的光电产业发展体系,目标是到2030年,光电产业链规模超1000亿元。