云南锗业2023年年度董事会经营评述

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求

　　2023年，国内锗原料呈现偏紧状态，海外需求释放，市场活跃。上半年红外、光纤、光伏等领域需求表现良好，锗价逐步回升；2023年7月3日，根据商务部、海关总署发布的《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》，决定对镓、锗相关物项实施出口管制，对涉及的镓、锗相关物项，未经许可，不得出口。消费用户备货、囤货意愿加强，锗价出现上涨。四季度市场情绪回归正常，价格逐渐走稳。

　　公司是一家拥有完整产业链的锗行业上市公司，拥有丰富、优质的锗矿资源，锗产品产销量全国第一，是目前国内最大的锗系列产品生产商和供应商。是国家工信部认定的第六批制造业单项冠军示范企业。公司子公司昆明云锗高新技术有限公司、云南鑫耀半导体材料有限公司、云南中科鑫圆晶体材料有限公司为国家工信部认定的重点专精特新“小巨人”企业，云南东昌金属加工有限公司为国家工信部认定的专精特新“小巨人”企业。

　　截至2009年12月31日，公司矿山已经探明的锗金属保有储量合计689.55吨。后公司通过收购采矿权和股权的方式陆续整合五个锗矿山，锗金属保有储量增加约250吨。公司对中寨锗矿进行资源勘查，《云南省临沧市中寨锗矿资源储量核实报告》矿产资源储量评审于2016年1月11日由国土资源部进行备案，根据报告，中寨锗矿增储29.75吨。2019年，按照国家关于供给侧结构性改革和煤炭行业化解过剩产能的系列决策部署，公司梅子箐矿山根据国家产业政策关闭退出，减少保有储量66.97吨（金属量）。2010年至2023年12月31日，累计消耗公司自有矿山资源产出金属量约283.96吨。

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求

　　公司主要业务为锗矿开采、火法富集、湿法提纯、区熔精炼、精深加工及研究开发。目前公司矿山开采的矿石及粗加工产品不对外销售，仅作为公司及子公司下游加工的原料。公司目前材料级锗产品主要为锗锭（金属锗）、二氧化锗；深加工方面，光伏级锗产品主要为太阳能锗晶片，红外级锗产品主要为红外级锗单晶及毛坯（光学元件）、锗镜片、镜头、红外热像仪、光学系统，光纤级锗产品为光纤用四氯化锗，化合物半导体材料主要为砷化镓晶片、磷化铟晶片。公司产品主要运用包括红外光电、太阳能电池、光纤通讯、发光二极管、垂直腔面发射激光器（VCSEL）、大功率激光器、光通信用激光器和探测器等领域。

　　截至期末，公司材料级锗产品锗锭产能为：47.60吨/年，太阳能锗晶片产能为30万片/年（4英寸）、20万片/年（6英寸），光纤用四氯化锗产能为60吨/年，红外光学锗镜头产能为3.55万套/年，砷化镓晶片产能为80万片/年（2—6英寸），磷化铟晶片产能为15万片/年（2—4英寸）。

　　公司生产部门根据各产品的市场需求情况，结合公司生产实际情况，制定生产计划，进行生产准备，并组织实施生产。所需原料由自有矿山供应及外购原料共同构成，辅助材料则由外部供应。全资子公司云南东昌金属加工有限公司、控股子公司云南鑫耀半导体材料有限公司原辅料全部从外部采购；下游深加工产品方面，公司分别设立子公司负责不同系列的产品生产。昆明云锗高新技术有限公司负责红外级锗产品生产，云南中科鑫圆晶体材料有限公司负责光伏级锗产品生产，武汉云晶飞光纤材料有限公司负责光纤级锗产品生产，云南鑫耀半导体材料有限公司负责化合物半导体材料生产。

　　公司及子公司实行集中采购，对采购流程严格控制，通过软件系统对采购过程进行全程监督。公司所有产品销售均由销售部门负责，根据产品用途，将产品划分为材料级锗产品、光伏级锗产品、红外级锗产品、光纤级锗产品、化合物半导体材料等，按照上述产品类别，分别在公司和负责上述产品生产的子公司设立市场营销部门负责各系列产品的销售。

　　目前，按产品类别来看，公司营业收入来源占比最大的仍为材料级锗产品的销售。近年来，随着公司发展战略的逐步推进，公司内部整体产业结构重心逐步向下游深加工领域转移，材料级锗产品的销售占比总体呈下降趋势，对公司业绩的影响程度也在不断下降；与此同时，公司通过不断延伸产业链、发展深加工产品，希望通过下游精深加工产品、化合物半导体材料的销售保证公司赚取产业链中利润率相对较高的部分，因此，公司锗深加工产品、化合物半导体材料能否顺利拓展市场、释放产能，销售比重能否进一步提高，将会是驱动公司业绩增长的重要因素。

　　公司是集锗矿开采、火法富集、湿法提纯、区熔精炼、精深加工及研究开发一体化产业链最为完整的锗生产企业。公司通过锗矿开采、火法富集生产锗精矿，通过湿法提纯、区熔精炼生产高纯二氧化锗、锗锭，可供直接销售，也可供精深加工生产高附加值的高端产品。

　　公司拥有完整的一体化锗产业链，在提供充足原料保障、有效降低经营成本的同时，可以通过下游精深加工产品保证公司赚取产业链中利润率相对较高的部分。在市场竞争中，本公司较为完整的锗系列产品能够在多层次满足不同客户的需求，有利于公司建立稳定的客户基础。

　　随着公司化合物半导体材料的逐步投产，公司在原有的锗系列产品基础上，进一步丰富产品类别，优化产品结构，化合物半导体材料的生产、销售，有利于公司开拓新的盈利增长点，分散经营风险。

　　公司产品在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、红外光电、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等领域都有广泛而重要的应用，属于战略性新兴产业，符合国家支持和鼓励的发展方向，市场前景较好。

　　本公司拥有丰富的锗资源保有储量，同时也是国内锗产业链最为完整的锗系列产品生产商和供应商。丰富的资源储量为公司发展深加工产业、延伸产业链提供了可靠的保障。

　　领先的产业规模优势使公司具备了规模经济效益，能有效提高锗金属的综合回收率和利用率，降低物料消耗和综合能耗，优化成本结构，为实现经济效益最大化提供保障。

　　公司在锗矿开采、锗提取提纯、高端锗材料加工等技术领域具有领先的技术优势和强大的研发能力，是2008年首批认定的国家级高新技术企业，2015年公司技术中心被认定为国家级企业技术中心；2017年通过中国合格评定国家认可委员会检测实验室认定；2018年通过国家知识产权示范企业认定；与多所大学和科研院所合作，通过产、学、研、用相结合，促进了公司技术升级和产品设计能力提升。截至目前，公司先后承担了国家863计划、国家科技支撑计划、省国际科技合作、省重点新产品开发、省重大科技专项、重点研发计划等省级以上项目30余项；主持制(修)定国家及行业标准62项，获得授权专利161件(其中国家发明专利56件，美国发明专利2件)；获得了2023年、2019年、2017年云南省专利一等奖；发表核心以上科技论文及论著40余篇（部）；获2014年云南省技术发明一等奖、2018年云南省自然科学一等奖、2020年云南省技术发明二等奖等省部级以上奖励8项，获得2019年、2015年、2010年云南省标准化创新贡献奖3项；临鑫圆商标获中国驰名商标和云南省著名商标称号，获云南省名牌及重点新产品各2项。

　　2023年，世界经济复苏乏力，地缘冲突加剧。锗市场需求回暖，上半年海外需求释放，推动市场活跃度提升。红外、光伏需求势头良好，相关消费用户采购数量较去年同期提升，锗市场延续活跃状态，全年均价较上年度回升。公司材料级锗产品出货量较上年增长；上年受下游产品交付延期影响的红外级锗产品、光伏级锗产品本年恢复正常，产销量明显回升；由于下游光通信市场及数据中心销售不及预期，化合物半导体材料销售下降；受光缆铺设进度影响，光纤级锗产品销量基本稳定，但产量下降。2023年，公司实现营业收入67,197.68万元，实现归属于上市公司所有者的净利润697.45万元。

　　部分主要产品价格上升，增加营业收入8,512.25万元，其中，材料级锗产品均价上升13.84%，红外级锗产品（镜片毛坯）均价上升13.82%，红外级锗产品（镜头、光学系统）均价上升307.27%。

　　部分主要产品销售量上升增加营业收入5,025.66万元；其中，材料级锗产品，红外级锗产品（镜头、光学系统），光伏级锗产品销量上升。

　　部分主要产品单位成本上升，增加营业成本合计1,724.24万元，其中，材料级锗产品单位成本上升5.44%，红外级锗产品（镜头、光学系统）单位成本上升200.52%，光纤级锗产品单位成本上升5.22%。

　　④管理费用本年度较上年度相比减少，主要系本期停工损失较上年同期减少，加强对管理人员的绩效考核使得计入管理费用的薪酬下降所致。

　　⑤研发费用本年度较上年度相比减少，主要系本期根据《企业会计准则第6号-无形资产》以及公司研发费用资本化会计政策，公司电子级四氟化锗研究项目自1月1日起进入开发阶段、锗材料数据库建设与直拉法制备光伏级锗单晶项目自3月1日起进入开发阶段，开发阶段的支出在同时满足5个资本化条件时计入开发支出，使得当期计入研发费用的金额较上期下降。

　　⑦其他收益本年度较上年度相比增加，主要系本期递延收益摊销计入其他收益的金额较上年同期增加所致。

　　⑧信用减值损失本年度较上年度相比增加，主要系期末尚在账期的应收货款增加，计提的坏账准备金增加所致。

　　⑨所得税费用本年度较上年度相比增加,主要系本期未确认公司当期发生的可抵扣亏损形成的递延所得税资产，使得递延所得税费用下降所致。

　　⑩归属于母公司所有者的净利润本年度较上年度相比增加,主要系当期公司营业收入上升，其他收益上升，管理费用下降，研发费用下降所致。

　　2023年，公司及子公司生产材料级锗产品47.69吨（不含内部销售及代加工）；生产红外级锗产品折合金属量4.51吨，镜头及光学系统5,407具（套）；生产光伏级锗产品30.03万片（4-6寸合计）；生产光纤级锗产品26.03吨；化合物半导体材料：砷化镓晶片7.96万片（1-6寸合计），磷化铟晶片2.86万片（2-4寸合计）。

　　报告期内，公司始终贯彻“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，按照国家的法律法规和相关要求开展安全环保工作，制定下发公司2023年度安全环保目标。坚持“先安全、后生产”和“不安全、不生产”的原则，严格执行各项安全环保管理法规、制度和政策，设立安全环保监督岗，强化责任落实问责制，从严排查、整治安全环保隐患，确保各个环节、每个岗位的安全生产。公司全年安全生产运行良好，环保监测达标。

　　坚持“科技先行”的理念，公司所有要素向科技创新倾斜，加大关键工艺和技术的研发力度，为降低产品成本、开发新产品奠定基础。全力加强人才队伍建设，持续培养和引进高端人才。围绕高端产品、核心技术有节奏、有计划地开展相关研究开发工作。产、学、研、用深度结合；人才和项目相结合，引进实用型人才；多种形式开展在岗学习培训，提升造就素质型人才；建立科学的激励体制，留住稳住人才。加强与中科院半导体所等科研院所和高校合作，通过联合承担国家级、省市级研发项目，建立博士后工作站、本科生实习实训基地，联合培养研究生，选派优秀技术人员到高校进修，委托高校培养硕士、博士等方式，不仅完成了公司新产品和新技术的开发，同时实现了人才的多方位联动培养。

　　坚持以提高产品质量为中心，对标国际一流企业，打造优质高效产品，满足市场和客户需求。系统性加强质量管理体系建设，精益求精抓细节，严把质量控制关，站好产品质量岗，把好产品生产工艺的每一个环节。在源头和过程双控提质量，树立全员质量意识，以工艺技术改进为导向，完善系统化、标准化、规范化的工艺流程，培养精细技术工人，严把生产原料、辅料、中间半成品等质量，做实每项工。